積立投資は一括投資よりも不利？それでも私が積立投資をすすめる訳。
カジュアル投資家
やみーです。
今回は
一括投資と積立投資
どちらをすべきか
について私の考えをまとめました。
比較の条件
一括投資と積立投資を比較する条件として
投資できる資金が十分にあるとして
そのすでにある資金を
一括投資か積立投資で
投資を行った場合を考えます。
一括投資が有利（上昇相場）
積立投資には
ドルコスト平均法を活用して
安く買うという狙いがあります。
ドルコスト平均法については
こちらの記事で解説ています。
しかし、
ずっと右肩上がりの相場
については、
積立投資は一括投資に
勝つことができません。
もちろん積立投資でも
利益は出ますが、
最初が最も安いので、
この場合は、
最初に一括資金を入れたほうが
より多くの利益が出ます。
どちらも損な相場（買いの場合）
一括投資でも積立投資でも
損をする場合があります。
それは
ずっと右肩下がりの相場。
下がる一方ですので、
買えば買うほど損になります。
しかも、
一括投資の場合では
高値掴み（価格が高いところで買ってしまうこと）となり
さらに損が出ます。
下降相場の場合、
信用取引で売りから入ったら
利益が出る可能性がありますが、
信用取引は初心者が手を出してはいけないと思っています。
信用取引の格言には
「買いは家まで売りは命まで」
という言葉があるほどです。
投資に命かけるなら
止めませんけれど・・・・。
一括投資の方がリターンが大きい
相場というのは
波がありますので、
一方的な相場がずっと続く
ということはあまり考えられません。
しかし
一方的な相場でなくても、
投資可能な資金があれば
投資効率としてはよくなる可能性もあります。
例えば、
相場が上下しながらも
大局で上昇していくとすると、
一括投資したときの方が
より多くのリターンを得ることができます。
そして運用中に発生する複利の効果を
長く生かすことができます。
また、
投資できるのに投資しないというのは
利益を得る機会があったのにも関わらず
そのチャンスを逃していることにもなります。
これを機会損失といいます。
ただし、
リターンが大きいということは
リスクも大きくなります。
つまり、
投資のタイミングを見誤り
高値掴みしてしまう可能性もあります。
リスクとリターンの関係については
こちらの記事にまとめています。
それでも初心者に積立投資をすすめる訳
投資効率や機会損失を考えても
初心者には積立投資をおすすめします。
それはなぜか？
それはひとえに初心者だからです。
1、相場は簡単に読めない
相場は投資のプロでも
予測できない方向へ動くことがあります。
それなのに今が買い時かどうかを
初心者がわかるはずがありません。
そのため、
相場を予測せず、
積立投資でリスクを分散して
経済の成長による
緩やかな相場の上昇に乗っかるのです。
2、投資は一回で終わりではない
投資はお金でお金を増やすことです。
一括投資をしたとしても
それだけで終わりではなく、
追加投資していく必要があります。
一括投資をするには
チャートを読み買い時を狙うと思います。
これを何度も行うことを考えると
本業のある兼業投資家には負担になります。
負担を減らしつつ
投資の種銭を増やしていくには
積立投資をすることが有効です。
3、資金の変動に耐えられるリスク許容度か
リスク許容度が
自分の思っているよりも低い場合があります。
リスク許容度を考慮して大丈夫と思い
一括投資をしたものの、
実際の自分のリスク許容度を超えていると
投資した商品の値動きが気になってしまい
気が気じゃなくなります。
特に投資した資産が減ると
感情的になってしまい
無意味な損切をしたり、
損失を取り戻すために
ハイリスクな投資に手を出したり
冷静な判断ができなくなります。
感情マネジメントについてはこちらの記事に記載しています。
機会損失はあるかもしれませんが、
ご自身のリスク許容度を知るためにも
少額で投資することは大切なことだと私は考えています。
リスク許容度は
投資知識や投資経験によって
高くすることができます。
リスク許容度についてはこちらの記事にまとめています。
最後に
相場というのは
経験豊富な投資家でも
読めないことがよくあります。
読めないからこそ
リスクを抑えて増える確率が高い
積立投資が初心者におすすめです。
もちろん一括投資は
リターンを大きく望めます。
ご自身が理解、納得し、
戦略を立てていれば
一括投資するのもいいと思います。
投資は自己責任です。
リターンだけではなくリスクも考えた上で
投資を行ってください。
最後まで読んでいただき
ありがとうございました。
