複利の罠。損失を取り戻すためにもリスクを小さくすべき理由
カジュアル投資家
やみーです。
「人類最大の発明は複利である」
かの、アインシュタインが残した言葉です。
複利は味方につければ
素晴らしい結果をもたらしてくれますが、
気を付けなければいけないことがあります。
それは、
損失が出た時も、
複利の影響が出るということです。
複利とは
複利というのは、
「元本と元本から発生した利息を合計して、
利息を計算する方法。」
です。
言い換えると
元本に利息がつくと、
その合計をまた新しい元本として
利息を計算するということです。
複利についてはこちらの記事で詳しく解説しています。
損失が出ると利益も減る
複利は利益が出た場合だと
とても素晴らしい結果を引き寄せてくれます。
しかし、
損失が出た場合
損失分につくはずだった利益も
減ることとなります。
損失分を取り返すには
損失の利率よりも大きな利率でないと取り返せないのです。
具体的に計算してみましょう。
損失時の利回りをシミュレーション
元本100万円のものが
1年後20万円の損失だったとしましょう。
20万円 ÷ 100万円 = 0.2
つまり、
利回りマイナス20％ですね。
資産は80万円になってしまいました。
ではこの80万円、
20万円利益を得て
元の100万円にするためには
利回りがいくら必要でしょうか？
資産は80万円になっていますので、
20万円 ÷ 80万円 = 0.25
25％の利回りが必要になります。
つまり、
損失時の1.25倍のリターンが必要になります。
5万円の損失ではどうでしょうか？
損失時はマイナス5％
取り返すには約5.3%
1.06倍のリターンが必要です。
これがもし、
50万円の損失だったら・・・。
損失時はマイナス50％
取り返すには100％
つまり、
2倍のリターンが必要になるのです。
このように、
損失を取り戻すには
損失時の利回りよりも
大きな利回りが必要になります。
また、
損失が大きいと
取り返すためのリターンが
より大きい必要があります。
リスクを抑える
損失が大きいものは
リスクを取りすぎています。
大きなリターンを求めると
リスクは大きくなり、
損失が出た場合
取り返す労力も大きくなります。
リスクが小さいと
リターンも小さいですが
損失が出た時も、
大きなリターンでなくても
取り返すことができます。
リスクとリターンの関係については
こちらの記事で解説しています。
損失と向き合う
損失が出るのは、
未来を予想できない限り
避けることはできません。
もちろん世界経済は
成長し続けていきますが、
景気の上昇と下降を繰り返しながら
成長していきます。
この
景気の上下の中において
損失が出ることもあります。
投資には損失もあることを
無視してはいけません。
そのため、
小さなリスクで
損失しても大けがしないように
する必要があるのです。
最後に
投資は
資金管理とメンタルが重要です。
大きなリターンを求めると
資金もメンタルも脅かされると
知ってください。
そのために、
「小さくはじめる」
ということが大事なのです。
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